Cómo Invertir en Futuros de Bitcoin – Guía Detallada para Traders Inexpertos

Introducción

Bitcoin (BTC) es una moneda digital que existe y opera en una red virtual utilizando un mecanismo de libro mayor distribuido (blockchain). A diferencia del dinero fiduciario, que es emitido por autoridades públicas, los tokens digitales se emiten a través de un proceso de minería donde los nodos autorizados de la red resuelven complejos acertijos matemáticos para garantizar la seguridad de las transacciones.

Los bitcoins emitidos se almacenan en una billetera electrónica, que es un programa especial que se ejecuta en una PC o en un servicio en la nube. Dada esta característica de almacenamiento, los BTC no están asegurados por la FDIC o SIPC (ya que no pueden transferirse a una cuenta bancaria, de corretaje o de futuros).

A pesar de esto, los inversores hambrientos de criptomonedas están aprovechando una nueva oportunidad mediante el uso de contratos de BTC, así como acuerdos para comprar/vender bitcoins a un precio acordado previamente. Por lo tanto, esta forma de inversión es bastante diferente de la inversión directa en criptomonedas. Estamos aquí para contarte cómo invertir en futuros de Bitcoin y qué dificultades podrías encontrar en esta actividad bastante arriesgada.

¿Qué son los Futuros de Bitcoin?

Los futuros de Bitcoin (BF) son prácticamente los mismos que los contratos sobre ciertos activos subyacentes, como bienes, monedas o productos básicos. De hecho, son un tipo de activo secundario. Funciona como un contrato para comprar/vender un activo con una ejecución diferida bajo ese contrato.

Al invertir en futuros de BTC, obtienes acceso a la criptomoneda sin tener que mantener los tokens en tu posesión. Puedes comprar contratos mensuales en el CME obteniendo efectivo al liquidar el contrato en lugar de recibir bitcoins. Así que aquí hay algunos puntos clave sobre los contratos de bitcoin:

• Al igual que muchas criptomonedas, el BTC se caracteriza por su alta volatilidad, lo que hace que invertir en contratos sea una empresa muy arriesgada.

• El atractivo de los BF es que permiten a los inversores especular sobre el valor futuro de los tokens.

• Hay muchas plataformas que te permiten comerciar con BF mensuales. Existen intercambios regulados y no regulados.

Cboe fue uno de los primeros intercambios en ofrecer un contrato de futuros de Bitcoin en 2017. La plataforma CME vio la luz en 2017 y ofreció una herramienta adicional en forma de futuros de microbitcoin (10% de 1 BTC). Hoy en día, hay muchas otras plataformas que ofrecen contratos diarios y mensuales con la entrega física de tokens digitales.

Comprensión Más Profunda de la Inversión en Futuros de Bitcoin

Dada la naturaleza de los contratos de bitcoin, cumplen múltiples propósitos en el mercado financiero global. El trading de futuros tiene una serie de ventajas sobre el trading con los activos subyacentes. La principal ventaja es que dicho trading está regulado por la CFTC, por lo que esta actividad es atractiva incluso para los grandes inversores institucionales.

En cuanto al trading directo de tokens de criptomonedas, está fuera de la regulación, por lo que es muy arriesgado para la inversión institucional. Además, no se requiere una billetera de criptomonedas para comerciar con BF, ya que todos los pagos se realizan en efectivo. Considerando la naturaleza altamente volátil de los tokens digitales, te darás cuenta de lo importante que es comerciar sin poseer realmente dinero digital. (Incluso almacenar tokens es una tarea muy costosa).

Por último, pero no menos importante, hay límites de precio y posición en los contratos, lo que agrega una capa adicional de protección contra el alto riesgo. Así que aquí están los tres usos principales de los futuros de bitcoin:

• Para cubrir posiciones en el mercado al contado con la opción de vender en corto BF como cobertura, permitiéndote obtener ganancias incluso si el precio se mueve en la dirección opuesta a la especificada en el contrato.

• Para asegurar el valor del token, lo cual es especialmente importante para los mineros que buscan al menos recuperar su inversión en equipos de minería y electricidad, independientemente de la dirección que tome el precio.

• Para obtener beneficios a corto o largo plazo para traders y especuladores.

Cabe destacar que, desde octubre de 2021, los traders pueden utilizar BTC sin comprar directamente futuros de Bitcoin. Esto es posible gracias al lanzamiento del primer ETF de Bitcoin.

¿Dónde puedes comerciar con futuros de Bitcoin?

Ahora que sabes cómo invertir en futuros de Bitcoin, es momento de averiguar dónde comerciar. Los intercambios de criptomonedas fueron los primeros en ofrecer una nueva oportunidad para traders e inversores. Sin embargo, debido a la falta de regulación, no atrajeron mucha atención de los grandes jugadores del mercado.

La situación cambió drásticamente con el lanzamiento del comercio de futuros en CME y Cboe. Aunque este último ha suspendido el comercio por ahora, CME continúa ganando impulso, ofreciendo algunas características adicionales como los contratos de microbitcoin. Además, hay varias otras plataformas que vale la pena considerar:

• Bakkt: una plataforma mantenida por Intercontinental Exchange, que ofrece una amplia gama de opciones de trading, incluyendo futuros de Bitcoin con entrega física de tokens criptográficos.

• ErisX: otra plataforma que ofrece la oportunidad de invertir en futuros de Bitcoin con exposición limitada gracias a la introducción de límites.

• OKEx: una de las plataformas de trading más grandes del mundo que admite futuros de BTC.

Además, está Binance, la plataforma con sede en Malta que lidera en términos de cantidad de contratos. Sin embargo, la falta de regulación es uno de sus principales inconvenientes.

¿Cómo funciona el comercio de futuros de Bitcoin?

Aunque es un área de rápido crecimiento y muy prometedora, el comercio de futuros de BTC aún está en sus inicios. Con la falta de un gran fondo de liquidez y un número insuficiente de participantes, el comercio de futuros tiene mucho en común con los mercados al contado de BTC.

Debido a la falta de un marco regulatorio uniforme, esta actividad sigue siendo extremadamente arriesgada. Además, el valor de los futuros de Bitcoin está directamente relacionado con el valor de Bitcoin, un activo altamente volátil que está sujeto a la percepción de los inversores y varios eventos noticiosos.

Teniendo en cuenta todo lo anterior, debes adoptar un enfoque responsable al comercio de futuros de Bitcoin. Aquí hay algunos puntos a considerar:

• Para comenzar a comerciar, necesitas registrar una cuenta con una empresa de corretaje o un intercambio.

• Puedes esperar un apalancamiento que cambia con el tiempo. Por ejemplo, en 2019 podrías obtener un apalancamiento de 125 veces el monto de la transacción, mientras que en 2022 se ha reducido significativamente (el ejemplo fue tomado de Binance, un líder en futuros de Bitcoin).

• Hay diferentes requisitos de margen en los intercambios. En términos simples, el margen es la cantidad mínima en tu cuenta necesaria para entrar en un contrato. Por ejemplo, se te puede exigir el 50% del margen requerido para entrar en un contrato.

Para entender cómo invertir en futuros de Bitcoin, también debes ser capaz de leer los detalles de los contratos. Por ejemplo, deseas comprar dos contratos de futuros de Bitcoin por un total de 20 BTC. Cuando compras el contrato, el valor de 1 BTC es de $6,000, lo que significa que el valor total de los dos contratos es de $120,000.

Supongamos que el requisito de margen del intercambio es del 40%. Esto significa que debes depositar $48,000 en tu cuenta. El resto del costo está cubierto por el apalancamiento. Al rastrear el valor de los tokens, el inversor puede mantener los contratos o venderlos a otro participante del mercado.

Como los contratos tienen un tiempo limitado, pueden ser extendidos al final del término o se puede recibir un pago en efectivo correspondiente. Dado que algunas plataformas ofrecen una liquidación física de los contratos, esto significa que recibirás un pago en tokens digitales en lugar de dinero fiduciario.

Resumen

Con fuertes fluctuaciones de precios y muchas burbujas, Bitcoin tiene una reputación mixta entre los inversores. Por ejemplo, muchos grandes inversores institucionales ni siquiera consideran invertir directamente en BTC. Sin embargo, los futuros de criptomonedas, al ser un mercado parcialmente regulado, han sido un cambio de juego.

A pesar de esto, los contratos aún no han demostrado ser una herramienta verdaderamente efectiva para protegerse contra la volatilidad del activo subyacente, por lo que esta dirección de trading también es muy arriesgada.

Preguntas Frecuentes (F.A.Q.)

¿Qué son los futuros?

Es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente con una responsabilidad diferida.

¿Cuál es la diferencia entre futuros y la compra directa de tokens?

En lugar de mantener BTC directamente, mantendrás contratos, que agregan una capa de seguridad que te protege de la volatilidad del activo subyacente.

¿Vale la pena considerar invertir en futuros?

Aunque es una forma más segura de trading, existen altos riesgos de pérdida de inversión, por lo que se requiere una comprensión profunda de la naturaleza del BTC.

¿Es una empresa rentable?

Debido a que la línea de precios es más pronunciada que en el mercado al contado, promete ganancias mucho más altas.

¿Es mejor que el mercado al contado?

Con un volumen de negocios mensual promedio de $2 billones, es un mercado mucho más grande que el del contado.

¿Qué se necesita para tener éxito en esta línea de inversión?

Necesitas estar al tanto de todos los desarrollos del mercado estudiando gráficos, leyendo noticias y comentarios de líderes de opinión.