5 основных факторов, влияющих на цену криптовалют

Если вы интересуетесь темой криптовалюты, то с легкостью назовете одно из ключевых ее преимуществ – независимость. По этой причине иногда цифровые деньги также называются символом экономической свободы. Действительно, правительство ни одного государства не может искусственно повлиять на цены на криптовалюты, а все платежи осуществляются без посредников и комиссии за их работу.

В таком случае возникает логичный вопрос: «Если условный биткойн настолько независим, то почему вообще меняется его стоимость? Что и, самое главное, как влияет на нее?» На самом деле, несмотря на децентрализацию и отсутствие «стандартного» регулятора вроде центробанка, существуют определенные факторы, влияющие на цены на криптовалюту. Причем далеко не один, а, как минимум, пять.

Предложение и спрос

Неразрывную связь спроса, предложения и цены цифровых денег можно назвать одним из самых важных и влиятельных факторов. При этом взаимосвязь достаточно стандартна: если предложение сильно превышает спрос, то цена биткойнов, эфириума или любых других монет падает и, наоборот – растет при существенном превышении спросом количества выпущенных коинов.

Самый наглядный пример – график рыночной цены биткойна с момента его изобретения. Изначально, когда о его существовании была осведомлена лишь небольшая группа программистов-энтузиастов, цена одной монеты составляла всего 7 центов. К сегодняшнему же дню, когда майнингом стали интересоваться даже люди, далекие от IT-индустрии, 1 биткойн в долларах США перешагнул отметку в 17,5 тысяч.

Сила СМИ

Средства массовой информации влияют на графики криптовалюты в двух перспективах – краткосрочной и долгосрочной.

Влияние в долгосрочной перспективе хорошо заметно на приведенном графике – стремительный рост стоимости в 2011 году связан с открытием первых бирж, позволявших без проблем осуществлять обмен криптовалюты на валюту обычную. Правда, изначально купить коины можно было лишь за английские фунты и бразильские реалы. Это произошло в феврале, а уже в апреле о новом платежном средстве своей многотысячной аудитории рассказал Time. Неподдельный интерес к новому необычному платежному средству вырос в разы и, подогреваемый актуальными новостями, не спадает и по сей день.

Весьма интересно, что влияние СМИ в краткосрочной перспективе можно оценить по последовавшим за этим событиям. В июне один из пользователей заявил, что его обокрали, переведя с кошелька 25 000 монет (порядка 375 000$ на тот момент). А менее чем через неделю случилось еще более неприятное событие – неизвестный взломал базу данных биржи MtGox и выложил в открытый доступ логины и пароли от 60 000 криптокошельков.

Умолчать об этом СМИ не могли, мгновенно уличив все криптовалюты в ненадежности. Как результат – серьезное падение цены, отлично видное на графике, и возросший на определенный период градус недоверия к электронным деньгам, причем не только к «пострадавшим», но и ко всему рынку в целом.

Стоимость майнинга

Несмотря на то, что биткойн, эфириум и большая часть других видов монет не имеет материального обоснования, они не появляются буквально из воздуха. Их эмиссия производится майнингом. Сам майнинг – не что иное, как непрерывная череда математических операций, производимых распределенной компьютерной сетью. При этом для участия в майнинге требуется наличие высокопроизводительных компьютерных комплектующих, в частности, топовых моделей видеокарт или серверов с многоядерными процессорами.

В то же время, чем мощнее использующееся оборудование, тем выше его собственная стоимость и дороже эксплуатация. К примеру, согласно исследованиям, порядка 10-15% от прибыли каждый майнер тратит лишь на оплату счетов за электроэнергию. Суммы же отдаваемые за новые компоненты для модернизации системы существенно больше.

Все эти затраты являются ни чем иным, как частичным обоснованием стоимости криптовалюты. Соответственно, она будет расти вместе с ростом тарифов на электроэнергию и стоимостью нового оборудования для майнинга.

Экономическая ситуация в мире и странах

Еще один крайне интересный и достаточно любопытный факт: цена криптовалюты зависит от экономической ситуации в мире и в конкретных странах, причем зависимость эта – обратная. Чем хуже в стране ситуация с основной валютой, тем, как правило, лучше себя чувствует нерегулируемая альтернатива, так называемый «резервный актив», неподвластный местным властям.

Необычно это лишь на первый взгляд, однако при детальном рассмотрении все становится на свои места:

1. Коины не подвержены инфляции. Один из актуальных примеров: в связи с кризисом, вызванным пандемией, в США реализовали эмиссию дополнительной денежной массы, тем самым усилив инфляцию. На фоне этого электронные деньги существенно подорожали, причем это коснулось не только основной валюты – биткойна, цена эфириума и других его производных также заметно выросла.
2. В условиях кризиса электронные деньги оказываются более стабильными. Во время потери реальной стоимости основной валютой страны, ее население, желающее сохранить свои сбережения, начинает искать способы инвестировать их в более стабильные активы, в качестве которых в последние годы все чаще выступают именно криптовалюты. Актуально это и для мира в целом. Если взглянуть на любой трекер цен криптовалюты, то отлично видно, что с начала года и по мере усиления кризиса, вызванного COVID-19, стоимость всех коинов лишь увеличилась. В частности, сам биткойн с января по ноябрь 2020 подорожал на 150%, а цена за 1 eth в долларах США к сегодняшнему дню выросла со 135 до 580.
   

Правила и положения в основе технологии

И последний важный фактор, влияющий на стоимость криптовалюты – основные правила, положения и технологические ограничения, лежащие в основе ее функционирования. Наиболее показательным в этом плане можно вновь назвать «прародителя» всех электронных денег – биткойн.

Дело в том, что его разработчик изначально заложил в алгоритм эмиссии 2 важных правила, которые впоследствии стали напрямую влиять на текущие цены криптовалюты:

• Скорость майнинга постоянна. Число выпускаемых в единицу времени монет не возрастает при росте количества майнеров, однако именно из-за этого начинает работать ранее озвученное правило: повышение спроса ведет к появлению дефицита.
• Эмиссия ограничена. С самого его появления было известно, что общее число выпущенных коинов не сможет превысить 21 млн. По предварительным подсчетам последняя монета будет выпущена уже в 2040 году. Соответственно, прекращение выпуска не только полностью предотвратит возможность инфляции, но и дополнительно стимулирует спрос, поскольку, по прогнозам экспертов, цифровая валюта уже через 10-20 лет войдет в полноценный оборот. К слову, предпосылки к этому можно легко заметить уже сейчас.

Подводя итог, стоит отметить, что вышесказанное справедливо далеко не только в отношении биткойна и эфириума – двух наиболее известных криптовалют, но и большинства альткоинов – десятков альтернативных технологий, созданных на их основе. Соответственно, руководствоваться указанными основными факторами можно и при инвестициях в них.