Как инвестировать в фьючерсы на биткойн – Подробное руководство для начинающих трейдеров

Введение

Биткойн (BTC) — это цифровая валюта, существующая и функционирующая в виртуальной сети с использованием механизма распределенного реестра (блокчейн). В отличие от фиатных денег, которые выпускаются государственными органами, цифровые токены выпускаются через процесс майнинга, в котором уполномоченные узлы сети решают сложные математические задачи для обеспечения безопасности транзакций.

Выпущенные биткойны хранятся в электронном кошельке, который представляет собой специальную программу, работающую на ПК или в облачном сервисе. Учитывая эту особенность хранения, биткойны не застрахованы FDIC или SIPC (поскольку их нельзя перевести на банковский, брокерский или фьючерсный счет).

Тем не менее, жаждущие криптовалюты инвесторы используют новую возможность, заключая контракты BTC, а также договоры на покупку/продажу биткойнов по заранее оговоренной цене. Таким образом, этот способ инвестирования сильно отличается от прямого инвестирования в криптовалюты. Мы здесь, чтобы рассказать вам, как инвестировать в фьючерсы на биткойн и с какими рисками вы можете столкнуться при таком довольно рискованном деле.

Что такое фьючерсы на биткойн?

Фьючерсы на биткойн (BF) очень похожи на контракты на определенные базовые активы, такие как товары, валюты или товары-сырье. Фактически, они представляют собой тип вторичного актива. Они работают как контракт на покупку/продажу какого-либо актива с отложенным исполнением этого контракта.

Инвестируя в фьючерсы на биткойн, вы получаете доступ к криптовалюте, не имея при этом токенов в своем владении. Вы можете покупать месячные контракты на CME, получая деньги при закрытии контракта вместо получения биткойнов. Вот некоторые ключевые моменты из контрактов на биткойн:

• Как и многие криптовалюты, BTC характеризуется высокой волатильностью, что делает инвестирование в контракты очень рискованным делом.

• Привлекательность BF заключается в том, что они позволяют инвесторам спекулировать на будущей стоимости токенов.

• Существует множество платформ, которые позволяют торговать месячными BF. Есть как регулируемые, так и нерегулируемые биржи.

Cboe была одной из первых бирж, предложивших контракт на фьючерсы на биткойн в 2017 году. Платформа CME также появилась в 2017 году и предложила дополнительный инструмент в виде фьючерсов на микробиткойн (10% от 1 BTC). Сегодня существует множество других платформ, предлагающих ежедневные и месячные контракты с физической поставкой цифровых токенов.

Более глубокое понимание инвестирования в фьючерсы на биткойн

Учитывая характер контрактов на биткойн, они выполняют несколько функций на мировом финансовом рынке. Торговля фьючерсами имеет ряд преимуществ по сравнению с торговлей базовыми активами. Основное преимущество заключается в том, что такая торговля регулируется CFTC, поэтому эта деятельность привлекательна даже для крупных институциональных инвесторов.

Что касается прямой торговли крипто-токенами, она находится вне регуляции, поэтому очень рискованна для институциональных инвестиций. Кроме того, для торговли BF не требуется криптокошелек, так как все расчеты производятся наличными. Учитывая высокую волатильность цифровых токенов, вы поймете, насколько важно торговать, не владея на самом деле цифровыми деньгами. (Даже хранение токенов является очень затратной задачей).

И последнее, но не менее важное: на контрактах существуют лимиты цен и позиций, что добавляет дополнительный слой защиты от высоких рисков. Вот три основных применения фьючерсов на биткойн:

• Для хеджирования позиций на спотовом рынке с возможностью шортить BF в качестве хеджа, что позволяет получать прибыль, даже если цена движется в направлении, противоположном указанному в контракте.

• Для фиксации стоимости токена, что особенно важно для майнеров, стремящихся хотя бы окупить свои инвестиции в оборудование для майнинга и электроэнергию, независимо от того, в какую сторону пойдет цена.

• Для краткосрочной или долгосрочной прибыли трейдеров и спекулянтов.

Заметно, что начиная с октября 2021 года, трейдеры могут использовать BTC, не покупая напрямую BF. Это стало возможным благодаря запуску первого биткойн ETF.

Где можно торговать фьючерсами на биткойн?

Итак, теперь, когда вы знаете, как инвестировать в фьючерсы на биткойн, пришло время выяснить, где можно торговать. Криптобиржи были первыми, кто предложил новую возможность для трейдеров и инвесторов. Однако из-за отсутствия регуляции они не привлекли много внимания со стороны крупных игроков на рынке.

Ситуация кардинально изменилась с запуском торговли фьючерсами на CME и Cboe. Хотя последняя на данный момент приостановила торговлю, CME продолжает набирать обороты, предлагая некоторые дополнительные функции, такие как контракты на микробиткойн. Кроме того, стоит учитывать несколько других платформ:

• Bakkt — платформа, поддерживаемая Intercontinental Exchange, предлагающая широкий спектр торговых опций, включая торговлю BF с физической поставкой криптотокенов.

• ErisX — еще одна платформа, предлагающая возможность инвестировать в фьючерсы на биткойн с ограниченным экспозицией благодаря введению лимитов.

• OKEx — одна из крупнейших в мире торговых платформ, поддерживающих фьючерсы на BTC.

Кроме того, есть Binance, платформа, базирующаяся на Мальте, которая лидирует по количеству контрактов. Однако отсутствие регулирования является одним из ее основных недостатков.

Как работает торговля фьючерсами на биткойн?

Хотя это быстрорастущая и очень перспективная область, торговля фьючерсами на BTC все еще находится на начальной стадии. Из-за отсутствия глубокого пула ликвидности и недостаточного количества участников торговля фьючерсами многое имеет общего с спотовыми рынками BTC.

Из-за отсутствия единой нормативной базы эта деятельность по-прежнему чрезвычайно рискованна. Кроме того, стоимость BF напрямую связана со стоимостью биткойна, высоковолатильного актива, который подвержен восприятию инвесторов и различным новостным событиям.

Учитывая все вышесказанное, вы должны ответственно подходить к торговле BF. Вот несколько пунктов, которые стоит учитывать:

• Для начала торговли вам нужно зарегистрировать аккаунт в брокерской компании или на бирже.

• Вы можете рассчитывать на кредитное плечо, которое меняется со временем. Например, в 2019 году вы могли получить кредитное плечо в 125 раз больше суммы транзакции, тогда как в 2022 году оно было значительно снижено (пример взят с Binance, лидера по фьючерсам на биткойн).

• На биржах действуют разные требования к марже. Проще говоря, маржа — это минимальная сумма на вашем счету, необходимая для заключения контракта. Например, вам может быть предоставлено 50% от требуемой маржи для заключения контракта.

Чтобы понять, как инвестировать в фьючерсы на биткойн, вы также должны уметь читать детали контрактов. Например, вы хотите купить два контракта BF на общую сумму 20 BTC. Когда вы покупаете контракт, стоимость 1 BTC составляет 6,000 долларов, что означает, что общая стоимость двух контрактов составляет 120,000 долларов.

Допустим, требование к марже на бирже составляет 40%. Это означает, что вам необходимо внести на свой счет 48,000 долларов. Остальная часть стоимости покрывается за счет кредитного плеча. Отслеживая стоимость токенов, инвестор может сохранить контракты или продать их другому участнику рынка.

Поскольку контракты ограничены по времени, их можно продлить в конце срока или получить соответствующую денежную выплату. Поскольку некоторые платформы предлагают физическую поставку контрактов, это означает, что вы получите выплату в цифровых токенах вместо фиатных денег.

Заключение

С сильными колебаниями цен и множеством пузырей биткойн имеет смешанную репутацию среди инвесторов. Например, многие крупные институциональные инвесторы даже не рассматривают возможность прямого инвестирования в BTC. Однако частично регулируемый рынок криптофьючерсов стал изменением игры.

Тем не менее, контракты все еще не доказали своей эффективности как действительно эффективный инструмент защиты от волатильности базового актива, поэтому это направление торговли также очень рискованно.

Часто задаваемые вопросы

Что такое фьючерсы?

Это договор о покупке или продаже базового актива с отложенным исполнением обязательств.

В чем разница между фьючерсами и прямой покупкой токенов?

Вместо того чтобы напрямую держать BTC, вы будете держать контракты, что добавляет слой безопасности, защищая вас от волатильности базового актива.

Стоит ли рассматривать инвестиции в фьючерсы?

Хотя это более безопасная форма торговли, существует высокий риск потери инвестиций, поэтому требуется тщательное понимание природы BTC.

Является ли это выгодным предприятием?

Поскольку ценовая линия круче, чем на спотовом рынке, она обещает гораздо более высокие прибыли.

Лучше ли это, чем спот?

Со среднемесячным оборотом в 2 триллиона долларов, это гораздо больший рынок, чем спотовый.

Что нужно для успеха в этой области инвестиций?

Вам нужно быть в курсе всех рыночных событий, изучая графики, читая новости и комментарии от лидеров мнений.