Фермы по добыче биткоинов - все еще прибыльно ли майнить криптовалюту?

Введение

Стоимость биткоина (BTC) недавно увеличилась. Это привело к росту акций компаний, занимающихся майнингом. Есть MARA и RIOT, две фермы по добыче биткоинов, акции которых взлетели, когда стоимость криптовалюты увеличилась. Как это повлияет на крупных майнеров и каково будущее майнинга? Читайте далее, чтобы получить ответы на эти и другие вопросы.

Что такое фермы для майнинга биткоинов и почему они сделали нерелевантными индивидуальных майнеров?

Майнинг — это процесс подтверждения транзакций и создания блоков. За каждый блок начисляется вознаграждение (на текущий момент 6.25 BTC за блок). Основная задача майнеров — обработка транзакций и обеспечение безопасности сети (блокчейн). Это требует сложных вычислений, которые выполняются мощными компьютерными системами (фермами). Фермы потребляют огромное количество ресурсов, и вот некоторые факты, подтверждающие это:

• Вычислительная мощность для поддержания сети BTC в 2013 году превысила мощность 500 суперкомпьютеров более чем в 250 раз.

• Потребление энергии на одну криптотранзакцию в 2017 году составило 163 кВт⋅ч.

• Энергопотребление для выпуска токенов в 2018 году сопоставимо с энергопотреблением развитой европейской страны.

• Увеличивающаяся сложность алгоритмов может привести к глобальному потеплению на 2 °C через 30 лет.

• Большие китайские фермы для майнинга вызвали перебои с электричеством в 2021 году.

Усложнение алгоритмов означало, что меньшие участники рынка практически утратили конкурентное преимущество. Только крупные фермы для майнинга биткоинов с огромной вычислительной мощностью способны сегодня генерировать BTC и получают выгоду от роста стоимости криптотокена.

Почему цены на компании по добыче биткоинов увеличились?

Криптотокены — это новый тип активов, стоимость которых зависит от спроса, а не от основы, на которой построен криптобизнес. По мере роста стоимости актива растут и прибыли ферм по добыче. Теоретически любой человек с домашним ПК может добывать цифровые деньги. Но на деле процветают только крупные компании.

Алгоритмы генерации BTC стали значительно сложнее. Для получения прибыли частота генерации блоков, умноженная на сумму вознаграждения, должна превышать стоимость счета за электроэнергию. Низкая эффективность оборудования и высокие энергетические расходы буквально вытесняют меньших игроков с рынка.

Крупные компании оптимизируют свои затраты следующими способами:

• Покупка вычислительного оборудования по оптовым ценам.

• Размещение ферм в местах с самой дешевой электроэнергией.

• Запуск проектов для оптимального использования электричества, например, создание систем отопления на основе тепловой энергии, генерируемой вычислительным оборудованием.

Оптимизируя цены и масштабируя деятельность, фермы по добыче могут легче покрывать убытки из-за падения стоимости BTC. По мере восстановления и роста стоимости токенов они увеличивают свои прибыли.

Замечательно, что, показав свой потенциал к дальнейшему росту, биткоин стал защитой от макроэкономических шоков во время пандемии и привлек большое внимание институциональных инвесторов. MARA и RIOT, фермы с дешевыми акциями до пандемии, взлетели в марте 2021 года.

С тех пор компании вложили огромные средства в свою инфраструктуру.

Стоит ли покупать акции компаний по добыче биткоинов?

Существует сильная корреляция между текущей стоимостью BTC и ценой акций ферм по добыче. До пандемии эта корреляция была менее значимой. Например, в 2019 году акции RIOT и MARA оставались стабильными, несмотря на убытки ферм. Стабильность цены акций обусловлена убеждением многих в том, что BTC вновь покажет резкий рост.

Успех компании зависит от управления и распределения ресурсов. Исходя из динамики цен на акции, можно оценить финансовую и управленческую эффективность. История знает случаи, когда инвесторы демонстрировали фермы с плохими квартальными результатами.

Современный майнинг — это борьба крупных игроков за каждый правильный хеш для создания блока и получения прибыли. Все это сопряжено с огромными энергетическими и финансовыми затратами. Поскольку вознаграждение за решенный алгоритм становится меньше, компании вскоре будут взимать комиссию за транзакции, чтобы сохранить свою прибыльность.

Две крупные фермы основались в маленьком городке в Техасе

Речь идет о Bitdeer и Riot Blockchain, двух конкурирующих компаниях, которые иронично оказались соседями в Рочдейле, Техас. Хотя обе арендуют имущество Alcoa, у ферм мало общего друг с другом. В то время как Riot придерживается принципов прозрачного бизнеса, Bitdeer является чем-то вроде “черного ящика”.

Заметно, что Alcoa был крупным алюминиевым заводом, потребляющим огромные количества электроэнергии. Большие майнеры пришли сюда, чтобы исправить дисбаланс в электроснабжении после закрытия завода и извлечь выгоду из использования дешевой электроэнергии. Таким образом, маленький городок в Техасе стал глобальным центром генерации криптотокенов.

Часто задаваемые вопросы

Что такое ферма по добыче биткоинов?

Это компания с огромной вычислительной мощностью для генерации криптотокенов.

Могу ли я майнить дома?

Теоретически да, но такая деятельность вряд ли будет плодотворной, поскольку алгоритмы для генерации цифровых денег стали слишком сложными.

Являются ли майнеры BTC хорошей инвестицией?

Несмотря на увеличивающуюся сложность алгоритмов, это по-прежнему прибыльная деятельность с хорошими маржами.

Как извлечь выгоду из роста цен на BTC?

Мы рекомендуем попробовать арбитражную торговлю, так как стоимость покупки и содержания оборудования может быть недоступной для вас.

Кто доминирует в отрасли?

Bitdeer и Riot, две компании из маленького городка в Техасе, являются мировыми лидерами в генерации токенов.

Влияют ли энергетические затраты на стоимость криптотокена?

Да, но косвенно. Цена BTC больше зависит от растущего спроса на него.